반응형 상관관계1 [자산배분] 주식과 채권의 상관관계는 아직도 유효한가? - 역사편 주식과 채권의 상관관계 퀀트 투자가 시작된 이래로 주식과 채권은 음의 상관관계를 가지고 있다고 알려져 왔습니다. 제가 아는 지식의 범위 안에서 이는 워렌 버핏의 스승이라고 할 수 있는 벤자민 그레이엄의 때부터 주식과 채권은 음의 상관관계를 가지고 있기 때문에 주식 호황기에는 주식 60% 채권 40%의 비율로 주식시장이 침체될때는 주식 40% 채권 60%로 투자를 할 때 손실을 줄일 수 있다고 알려져 왔습니다. 지금도 수많은 자산배분 투자자들은 주식 60%, 채권 40 % 의 비율로 투자하는 60:40 전략을 기준으로 하여 자신들이 세운 투자전략을 검증하고 있습니다. 아래 그림은 60:40과 40:60 전략의 1987년 1월부터 2022년 9월까지의 백테스트 결과입니다. portfolio 1은 60:40,.. 2022. 10. 19. 이전 1 다음 반응형
